評論員文章

房貸利率不斷提高，顯示出市場貨幣政策更趨于穩健中性，未來房貸執行將偏緊

雖然房貸利率上漲將提高購房者成本，但大多數剛需和改善置業者表示，這并不會影響購房計劃

從今年初開始，各家銀行首套房貸利率全面收緊。數據顯示，3月份全國首套房貸款平均利率為5.51%，相當于基準利率的1.124倍，環比2月份上升0.92%，同比去年3月份首套房貸款平均利率4.46%，上升23.54%。專家表示，房貸利率不斷提高，顯示出市場貨幣政策更趨于穩健中性，未來房貸執行將偏緊，有望遏制投資性購房需求，實現“房住不炒”的調控目標。

有機構發布的最新監測數據顯示，3月份在全國35個城市533家銀行中，有98家銀行分(支)行首套房貸款利率上升，占比18.39%，較上月新增45家;有9家銀行首套房貸款利率下降，占比1.69%;有417家銀行分(支)行首套房貸款利率與上月持平，占比78.24%。3月份共有28家銀行分(支)行暫停受理首套房貸業務，較上月減少6家。

分銀行來看，3月份，19家銀行中有17家銀行首套房貸款利率已超過基準利率上浮10%，較上月新增2家。工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行四大行首套房貸款平均利率上浮均已超基準利率10%。

經濟日報記者實地調查時，中國農業銀行北京市分行的一名員工向記者透露，“現在的房貸利率，農行執行的是首套房5%、二套房20%。二套房判定標準是：只要有貸款記錄，即使貸款結清了也算二套。現在特別嚴格，連公積金貸款記錄也要查，原來是不需要查公積金的”。

“銀行首套房貸利率不斷提高，原因在于金融政策收緊的情況下，市場上各類貸款需求仍較為旺盛，房貸業務相比之下收益率相對偏低。”58安居客房產研究院首席分析師張波分析認為，在資金有限的情況下，房貸利率提升屬于正常的市場行為。房貸利率不斷提高，也顯示出市場貨幣政策更趨穩健中性，可以預見，對于個人房貸，今年銀行審查將更為嚴格，執行層面偏緊是大趨勢。

利率上浮，表面上購房者還款壓力增大，實際對于樓市有著更為深層的影響。張波表示，首先對購房者將產生一定分流作用，一方面延緩一批購房者的購房時間，另一方面清除一部分非理性購房需求。其次，對房價預期產生了影響，利率上浮導致購房資金成本上升，在減少購房需求的同時，逐步推動市場供求漸漸恢復平衡，從而達到抑制房價上漲的目的。最后，房貸利率上浮，也將重點遏制投資性購房需求，實現“房住不炒”的調控目標。

數據也進一步佐證了上述判斷，近一年首套房貸款平均利率環比增速呈下滑趨勢，同期二套房貸款平均利率環比增速穩定在0%至1%區間。今年3月份，二套房貸利率增速首次超過首套增速，反映出當前針對二套房的政策調控力度更大。

“今年房地產市場最大的金融調整就是各金融機構上調房貸利率，房貸利率上調對于樓市的影響就是從需求端影響了購房者的購房需求。”蘇寧金融研究院特約研究員江瀚解釋說，原先每個月只需要償還一定金額，但是利率上調之后，償還金額也隨著增加，這個增加比重與上浮利率直接相關，一旦上浮比重超過了還款能力，必然會導致購房需求下降，原先能買得起房子的人也會反復斟酌。

采訪中記者還發現，對于剛需和改善置業的人群來說，雖然房貸利率上漲將提高他們購房成本，但大多數人表示，這并不會影響他們的購房計劃。同時，也有部分人表露出了對未來房貸利率繼續走高的焦慮，擔心因此會大幅加重購房負擔。

房貸利率年內是否還會繼續提高?張波說，歐美央行進入加息貨幣政策周期，我國貨幣政策也可能同步跟進。4月中旬的降準只是為了防止資金面過緊造成流動性短缺，對于房貸利率上浮并不會產生直接影響。總體來看，今年房貸利率仍有可能持續提高。