評(píng)論員文章

平衡型基金可以分為幾類(lèi)?

平衡型基金可以粗略分為兩種：一種是股債平衡型基金，即基金經(jīng)理會(huì)根據(jù)行情變化及時(shí)調(diào)整股債配置比例。當(dāng)基金經(jīng)理看好股市的時(shí)候，增加股票的倉(cāng)位，而當(dāng)其認(rèn)為股票市場(chǎng)有可能出現(xiàn)調(diào)整時(shí)，會(huì)相應(yīng)增加債券配置。另一種平衡型基金在股債平衡的同時(shí)，比較強(qiáng)調(diào)到點(diǎn)分紅，更多地考慮落袋為安，也是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法之一。以上投摩根雙息平衡基金為例，該基金契約規(guī)定：當(dāng)已實(shí)現(xiàn)收益超過(guò)銀行一年定期存款利率\(稅前\)1.5倍時(shí)，必須分紅。偏好分紅的投資者可考慮此類(lèi)基金。

平衡型基金具有什么特點(diǎn)?

平衡型基金具有在長(zhǎng)時(shí)間收益與短時(shí)間收益之間追求平衡的特點(diǎn)，是采取固定方式投資于股票與債券的保證基金。

平衡型基金與股票型基金相比較，其收益性和風(fēng)險(xiǎn)性要低一些，根據(jù)市場(chǎng)的波動(dòng)變化，靈活的調(diào)整股債比例，達(dá)到平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的作用。當(dāng)股票市場(chǎng)處于較好的環(huán)境、基金經(jīng)理看好股票后市的發(fā)展，則平衡型基金會(huì)增加股票投資比例，增大獲取后市資本利得的收益;當(dāng)股票市場(chǎng)環(huán)境不好、股票后市大跌的情況下，基金經(jīng)理會(huì)增加價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定的債券投資比例，來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)。

基金根據(jù)投資目標(biāo)和投資風(fēng)格不同，可以分為價(jià)值型、成長(zhǎng)型以及平衡型。價(jià)值型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金;成長(zhǎng)型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金。平衡型基金的收益性和風(fēng)險(xiǎn)性位于價(jià)值型基金與成長(zhǎng)型基金之間。