評論員文章

加快推動第三支柱養(yǎng)老保險發(fā)展又邁出重要一步。銀保監(jiān)會近日發(fā)布的《關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》(以下簡稱《通知》)明確提出，自2021年6月1日起，將由中國人民人壽保險股份有限公司等6家人身險公司在浙江省(含寧波市)和重慶市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點，試點期限暫定一年。

養(yǎng)老需求增長催動試點

近期公布的第七次全國人口普查結(jié)果顯示，2020年，我國60歲及以上人口2.64億人，已占總?cè)丝诘?8.7%。自2000年步入老齡化社會以來的20年間，我國老年人口比例增長了8.4個百分點。“十四五”時期，積極應(yīng)對人口老齡化已上升為國家戰(zhàn)略。

面對群眾日益增長的養(yǎng)老保障需求，加快發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險乃是題中應(yīng)有之義。近年來，我國商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展較為迅速，但是與發(fā)達(dá)國家成熟保險市場相比仍較為滯后。監(jiān)管層此前就指出，加快商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展需要加大養(yǎng)老保險產(chǎn)品創(chuàng)新，其中之一就是開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。

《通知》所言的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，是指以養(yǎng)老保障為目的，領(lǐng)取年齡在60周歲及以上的個人養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品。產(chǎn)品設(shè)計分為積累期和領(lǐng)取期兩個階段，領(lǐng)取期不得短于10年。產(chǎn)品采取賬戶式管理，賬戶價值計算和費用收取公開透明。

與普通商業(yè)養(yǎng)老保險相比，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險有兩大突出特點。一是通過在領(lǐng)取年齡、積累期和領(lǐng)取期年限等方面作出要求，強化產(chǎn)品的養(yǎng)老保障功能，服務(wù)有養(yǎng)老需求的專屬群體。二是采取“保證+浮動”收益模式，收益可轉(zhuǎn)換，靈活性強，從而確保養(yǎng)老保險的長周期運作，更好地滿足消費者在不同階段的需求。

值得注意的是，此次試點提出，針對新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員，允許相關(guān)企事業(yè)單位以適當(dāng)方式，依法合規(guī)為上述從業(yè)人員投保專屬商業(yè)養(yǎng)老保險提供交費支持。企事業(yè)單位相關(guān)交費在扣除初始費用后全部進(jìn)入個人賬戶，權(quán)益全部歸屬個人。

中國社科院保險與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠就此接受《金融時報》記者采訪時表示，一方面，這些領(lǐng)域?qū)χ袊?jīng)濟(jì)增長和社會發(fā)展做出的貢獻(xiàn)越來越大，人員眾多，但是還沒有享受到與其貢獻(xiàn)相當(dāng)?shù)恼降娘L(fēng)險保障制度，很多人對養(yǎng)老重要性的認(rèn)識也不足;另一方面，由于工作靈活性、收入穩(wěn)定性、地區(qū)流動性等因素，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員在解決養(yǎng)老規(guī)劃問題時更傾向于采用自主性、靈活性和透明性更強的商業(yè)產(chǎn)品服務(wù)。

產(chǎn)品設(shè)計突出養(yǎng)老專屬

接受采訪的業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險在產(chǎn)品設(shè)計的多個方面都突出體現(xiàn)了產(chǎn)品的養(yǎng)老專屬性質(zhì)。

隨《通知》一同發(fā)布的《專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)方案》(以下簡稱《方案》)明確， 在積累期和領(lǐng)取期設(shè)計方面，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品采取“保證+浮動”的收益模式，保險公司應(yīng)為消費者提供風(fēng)險偏好不同的一個以上的投資組合。在積累期，保險公司應(yīng)向消費者提供投資組合轉(zhuǎn)換功能，并在保險合同中明確約定一定期限內(nèi)可轉(zhuǎn)換次數(shù)、轉(zhuǎn)換時點以及轉(zhuǎn)換費用收取標(biāo)準(zhǔn)等。“考慮到養(yǎng)老是重要的經(jīng)濟(jì)社會事項，所以無論從消費者個人，還是從國家整體看，在養(yǎng)老金問題上提供‘保證收益’是制度設(shè)計的關(guān)鍵之一。”王向楠稱。

《方案》顯示，消費者年滿60周歲方可領(lǐng)取養(yǎng)老金。保險公司須提供定期領(lǐng)取(領(lǐng)取期限不短于10年)、終身領(lǐng)取等多種方式供消費者選擇。王向楠表示，很多人缺乏長期財務(wù)規(guī)劃的習(xí)慣或能力，以至于老年時才發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)上準(zhǔn)備不足，因此，這種設(shè)計使其區(qū)別于一般的金融產(chǎn)品，能促進(jìn)參與人實現(xiàn)養(yǎng)老的目的。“此外，監(jiān)管部門還規(guī)定了專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的命名格式，要求保險公司只有在官方網(wǎng)絡(luò)平臺或其所屬保險集團(tuán)官方網(wǎng)絡(luò)平臺才能超出試點地區(qū)銷售該類產(chǎn)品。以上舉措是考慮到養(yǎng)老保險產(chǎn)品的保障性、長期性和復(fù)雜性，在銷售上對保護(hù)消費者權(quán)益設(shè)置了高標(biāo)準(zhǔn)。”

在保險責(zé)任設(shè)計上，《方案》還提出，試點開展的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險包括身故責(zé)任、年金領(lǐng)取責(zé)任，并鼓勵保險公司以適當(dāng)方式提供重疾、護(hù)理、意外等其他保險責(zé)任。專家表示，將領(lǐng)取養(yǎng)老金與獲取養(yǎng)老健康服務(wù)緊密結(jié)合起來，無疑有助于更好地滿足老年人需要。

推進(jìn)試點有賴多方合力

銀保監(jiān)會表示，開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點，不僅有利于豐富第三支柱養(yǎng)老保險產(chǎn)品供給，鞏固多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，也有利于培育“長期投資長期回報、價值投資創(chuàng)造價值、穩(wěn)健投資合理回報”的成熟理念，還有利于支持資本市場健康發(fā)展，滿足基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和科技創(chuàng)新發(fā)展需要。

監(jiān)管部門強調(diào)，試點將堅持依法合規(guī)、突出養(yǎng)老功能、保護(hù)消費者合法權(quán)益的基本原則，對試點情況將密切關(guān)注并及時總結(jié)經(jīng)驗，推動專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)平穩(wěn)有序發(fā)展。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險作為建設(shè)完善第三支柱養(yǎng)老保險的探索方向，是值得期待的。但需要注意的是，由于產(chǎn)品設(shè)計對資金配置管理的要求，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的管理費用會比較高，一定程度上可能會增加險企的管理成本。此外，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展需要多方共同努力，包括稅收遞延等稅惠政策支持。因此，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的推進(jìn)需要相關(guān)的配套政策跟進(jìn)，以降低產(chǎn)品成本，提升市場拓展力度。

“從險企角度來看，需要在投資方面保證收益的同時提升中長期的收益率;在銷售端則要提升消費者對養(yǎng)老的重視，也要避免短期理財產(chǎn)品上的風(fēng)格，幫助消費者做好長期規(guī)劃;在服務(wù)方面，要能夠提供優(yōu)質(zhì)的護(hù)理、健康等老年人生活服務(wù)。”王向楠表示，“養(yǎng)老是政府、雇主和個人三方的責(zé)任，每個支柱上三方的責(zé)任大小和側(cè)重不同，但建設(shè)中均需要三方協(xié)助。發(fā)展專屬養(yǎng)老保險產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)獲得各方的支持，其中，政府通過個人所得稅前扣除、資本利得稅延遲等方式促進(jìn)養(yǎng)老保險產(chǎn)品發(fā)展，有大量的國際經(jīng)驗支持，我國應(yīng)當(dāng)盡早以更大的力度出臺專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的財稅配套政策。”