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投行業務被暫停6個月。

(資料圖片)

4月13日，北京證監局連發3份罰單，劍指國都證券。罰單顯示，國都證券未審慎判斷并報告部分股東一致行動人關系情況，未依規執行治理程序，激勵的約束機制缺失。投資銀行業務薪酬激勵實行包干，業務人員收入與項目收入直接掛鉤，業務部門負責人薪酬遞延不滿足規定年限。

在2023年4月12日至2023年10月11日期間，國都證券被暫停投行業務。時任國都證券董事長、董秘均被談話。

券商中國記者注意到，3個月之前，北京證監局已經對國都證券股東進行了處罰。國都證券部分股東私底下聯合，違約使用表決權，合并持股比例可能對國都證券運作產生重大影響，但未通知國都證券。

投行業務通道化

北京證監局表示，經查，國都證券存在以下問題。

首先是公司治理方面：

一是股權管理未履職盡責。未審慎判斷并報告部分股東一致行動人關系情況、公司股權結構重大變化和個別股東對公司經營管理的影響。

二是未依規執行治理程序。未召開股東大會和董事會審議董事(獨立董事除外)、監事薪酬和高級管理人員績效年薪。

三是激勵的約束機制缺失。績效考核和薪酬管理制度未充分反映合規管理和風險管理要求。

其次是投資銀行業務方面。受公司治理影響存在以下問題：

一是關聯交易管理失當。關聯方投行業務執業標準低；業務獨立性不足，業務通道化；對部分關聯方業務未履行合規審查和信息披露。

二是執行業務未勤勉盡責。部分債券項目未充分核查發行人主要風險發生變化的影響；部分IPO項目申報材料未充分核實發行人采購、存貨、費用支出等業務真實性；對項目信用變化的風險防范和應對缺失，業務風險積聚。

三是合規內控管理薄弱。同一項目短期內多次召開立項、內核會議，在相關問題沒有進一步充分核查的情況下即通過了內控程序；投資銀行業務薪酬激勵實行包干，業務人員收入與項目收入直接掛鉤，業務部門負責人薪酬遞延不滿足規定年限。

北京證監局認為，上述問題反映國都證券公司治理結構不健全，公司治理失衡，投行業務內控制衡失效，影響公司合規穩健展業。

公司治理方面問題違反了《證券公司治理準則》第六十二條、第六十三條、第六十五條第一款，《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》第七條第(四)項，《證券公司股權管理規定》第二十六條的相關規定。

投資銀行業務方面問題違反了《證券公司內部控制指引》第十二條，《關于加強證券公司在投資銀行類業務中聘請第三方等廉潔從業風險防控的意見》第三條、第四條，《證券公司投資銀行類業務內部控制指引》第三條、第五條、第二十八條、第二十九條、第三十條第二款，《公司債券發行與交易管理辦法》第四十條第三款、第四十一條第一款，《證券發行上市保薦業務管理辦法》(證監會令第170號)第三十一條、第三十五條的相關規定。

暫停投行業務6個月

根據《證券公司監督管理條例》第七十條、《證券公司股權管理規定》第三十六條、《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》第三十二條第一款、《公司債券發行與交易管理辦法》第六十八條、《證券發行上市保薦業務管理辦法》(證監會令第170號)第六十六條第(八)項、第六十七條第(三)項的規定，北京證監局決定對國都證券采取責令改正并限制業務活動的行政監管措施。

國都證券應采取切實有效的整改措施，厘清股東股權關系，完善公司治理，建立有效內控機制，切實提升投資銀行業務質量。應對負有直接責任或者主要責任的人員進行內部問責，并向北京證監局報告結果。

在2023年4月12日至2023年10月11日期間，暫停國都證券與股票發行相關的保薦、承銷業務，公司債券承銷業務，資產證券化業務，非上市公眾公司推薦業務。國都證券應在暫停業務期間屆滿前向證監局提交書面整改報告。

就上述問題，北京證監局還對國都證券相關負責人進行了處罰。

北京證監局表示，公司董事會對股東大會負責，對公司合規管理、風險管理和內部控制體系的有效性承擔最終責任，翁振杰作為公司董事長，對此負有主要責任。同時，根據《證券公司股權管理辦法》第十六條第二款的規定，翁振杰是公司股權管理事務的第一責任人。

根據《證券公司股權管理規定》第三十七條、《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》第三十二條第一款的規定，北京證監局決定對翁振杰采取監管談話的行政監管措施。

證監局表示，朱玉萍作為國都證券時任董事會秘書，對上述部分問題負有責任。同時，根據《證券公司股權管理辦法》第十六條第二款的規定，朱玉萍是公司股權管理事務的直接責任人。

根據《證券公司股權管理規定》第三十七條、《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》第三十二條第一款的規定，證監局決定對朱玉萍采取監管談話的行政監管措施。

股東隱瞞一致行動人關系

記者注意到，此次罰單提及了國都證券未審慎判斷并報告部分股東一致行動人關系情況、公司股權結構重大變化和個別股東對公司經營管理的影響。其次，早在3個月之前，北京證監局曾就這一問題開出6份罰單。

2023年1月，北京證監局對國都證券多位股東進行了處罰。罰單顯示，經查，某信托作為國都證券股東，存在以下問題。

一是未如實向國都證券說明與國都證券其他股東的一致行動人關系。二是與具有關聯關系、一致行動人關系股東的合并持股比例可能對國都證券運作產生重大影響，但未通知國都證券。三是與國都證券多名股東通過股票質押協議違規約定讓渡表決權等股東權利，擴大某信托作為國都證券股東的影響力。四是利用對國都證券經營管理的影響，進行不當關聯交易獲利。

證監局表示，上述問題違反了《證券公司治理準則》第十條，《證券公司股權管理規定》第四條第一款、第二十二條、第二十五條第二款、第二十九條第一款第（五）項相關規定。根據《證券公司股權管理規定》第三十七條的規定，證監會決定對該信托采取責令改正的行政監管措施。

“該信托應采取切實有效的整改措施，改正違規質押行為，依法合規行使股東權利，履行股東義務，未經批準不得成為證券公司主要股東及實際控制人。”北京證監局稱。

校對：高源