評論員文章

北京銀行營收增幅表現出“跑不動”的狀態。

近日，北京銀行發布2022年財報。全年總營收662.76億元，增幅為0%，歸母凈利潤為247.6億元，同比增長11.4%，相比2021年3.45%的增幅，提升巨大，成為近8年來最高增幅。

(資料圖片)

2022年3月才履新北京銀行董事長的霍學文交出了一份看似不錯的答卷，但在財報發布后第一個交易日，北京銀行的股價不升反降，4月10日，收盤股價為4.41元，下跌0.68%。但隨后股價錄得3連漲，4月19日4.76元的股價為近年來新高。4月24日收盤，北京銀行的股價為4.72元，上漲0.64%，總市值為997.9億元。但股價較高點時的24.13元下跌超80%。

營收和凈利潤都不錯，卻未能打動資本市場，可見北京銀行的財報還是存在一定問題。面對來勢洶洶的寧波銀行、上海銀行和江蘇銀行，緩慢的增速或將很快被發展迅猛的競爭對手反超，北京銀行究竟如何拆招？

個人住房貸款“雙降”

個人住房貸款是銀行最優質的資產，很多銀行為了保持個人住房貸款而千方百計“阻撓”用戶提前還貸，銀行之所以這么做，因為個人住房貸款帶給他們巨大收益。

比如100萬的房貸，貸款20年的話，以現行利率計算，利息總額為570665.72元，這還是在貸款利率固定的情況下。如果貸款30年，100萬的個人房貸總利息將達到910616.19元，幾乎接近本金金額。而這只是100萬的貸款，在北京買房100萬貸款可遠遠不夠，這塊簡直就是一大塊蛋糕。

業內人士指出，個人住房貸款對銀行來說，是一種低風險回報率高的業務品種，即便有個別用戶無力償還，也可以收回房子，銀行的風險幾乎為零。個人住房貸款這樣優質的資產，北京銀行在2022年下滑了100多億元。雖然只是下滑了3%，卻釋放了一個消極的訊號，未來是否會持續下滑，成為眾多投資者關注的焦點。

整體市場上看，個人住房貸款總體上升明顯，2022年六大行共發放房地產貸款約3.84萬億元，個人住房貸款約26.95萬億元，總規模均超2021年。北京銀行的財報數據顯示，北京銀行個人住房貸款規模在2022年出現了余額和占比的“雙降”，由2021年的3496.31億元降至2022年的3390.75億元，總額減少了106億元。在總貸款中的占比也相應從20.90%降至18.87%。而在已經發布年報的20多家銀行中，個人住房貸款出現“雙降”情況的并不多見。

BT財經還在北京銀行的財報中發現了關于個人住房貸款的投訴多達365件，在北京銀行非信用卡類的投訴中占比高達13.11%，而平均每天一起關于個人住房貸款的投訴，也側面說明了北京銀行個人住房貸款業務讓諸多用戶不滿。而常理上說，個人住房貸款業務極為簡單，到月還款，超過3個月不還款的就訴諸法律。北京銀行在這塊業務上有如此多的投訴，或和提前還款有關。

聯想到前一段時間炒的沸沸揚揚的“提前還貸”潮，北京銀行個人住房貸款“雙降”是否與此有關不得而知。年初央行、銀保監會還專門召開了部分商業銀行關于用戶提前還款的座談會，要求商業銀行強化以客戶為中心的理念，保障客戶合法權益，改進提升服務質量，按照合同約定做好客戶提前還款服務工作。這說明銀行變相阻撓用戶提前還款已經成為業內普遍現象，不然也不會引起央行和銀保監會的重視。

42家銀行中總評分靠后

北京銀行在霍學文上任9個月的時間，交出了還算不錯的業績答卷。但根據同花順財務診斷大模型對北京銀行本期及過去5年財務數據1200余項財務指標的綜合運算及跟蹤分析，得出北京銀行總體財務狀況較差的結論。

同花順（300033）是一款知名的網上股票證券交易分析軟件，是眾多投資者炒股的必備工具。據同花順官網介紹，同花順財務診斷大模型根據公司最新及往期財務數據和行業狀況，計算出公司的財務評分、亮點和風險，反映公司已披露的財務狀況，但不是對未來財務狀況的預測。同花順財務診斷大模型經過診斷認為北京銀行在盈利能力、運營能力、資本充足性、流動性上偏弱，其資產質量、成長能力較弱。

2022年北京銀行基本每股收益為1.02元，2021年每股基本收益同樣也為1.02元。和去年相比增幅0%。對比其他股份制銀行來看，招商銀行2022年基本每股收益為5.26元，2021年為4.61元；中信銀行2022年基本每股收益為1.17元，去年為1.08元；平安銀行2022年基本每股收益為2.2元，去年為1.73元……眾多商業銀行中，基本每股收益都是增長，和去年持平的并不多見。基本每股收益是綜合反映公司獲利能力的重要指標，可以用來判斷和評價管理層的經營業績，北京銀行和去年持平，說明其獲利能力沒有提升。

再從資產方面看，北京銀行在報告期內，期末資產總計為33879.52億元，同比增幅為10.76%，現金流量方面，經營活動產生的現金流量凈額為1260.42億元，比2021年下滑308.47%有所改善，同比增幅高達418.6%(去年為-395.61億元)。綜合來看，北京銀行總體財務狀況較差，當前總評分為0.86分，在所屬的銀行行業的42家公司中排名靠后。

同花順財務診斷大模型對北京銀行的各項診斷數據如下，可以看出除了流動性和去年持平之外，其他均有不小的下滑。

投資人胡志宇一直是同花順的使用者，“同花順提供的財務數據主要來源于上市公司公開披露的財務報表和公告，以及其自身的數據處理和分析能力。從數據來源上來看，同花順的財務數據是可靠的。雖然不能百分百準確，但還是能提供一定的參考。”該財務診斷大模型還對其他商業銀行進行了診斷，其中招商銀行為“總體財務狀況良好”。

胡志宇強調同花順提供的財務數據僅供參考，并不代表絕對的準確性。“這是因為財務報表本身存在一定的主觀性和不確定性，同時，同花順在數據處理和分析過程中也有可能存在一定的誤差。”但在42家銀行中，使用參數和標準一致的情況下，北京銀行多項數據排名倒數，或能說明一些問題。

城商行一哥位置或不保

1996年1月8日，北京銀行在原北京90家城市信用社的基礎上組建而成，是十四屆三中全會后首批試點組建的城市商業銀行之一。憑借北京的區位優勢北京銀行一直是眾多城商行的一哥，2021年排名前三的分別是北京銀行、上海銀行以及江蘇銀行。資產規模分別為3.06萬億元、2.65萬億元和2.62萬億元，差距并不太大。

另一家后起之秀寧波銀行近年表現同樣迅猛，大有搶班奪權之勢。2022年寧波銀行總營收578.78億元，同比增長9.67%。歸母凈利潤增幅18.05%，無論是營收還是凈利潤增幅均高于北京銀行。而2021年北京銀行的營收和凈利潤增幅分別為3.07%和3.58%，寧波銀行同期對應的數據分別高達28.37%和30.14%。甚至在總市值上寧波銀行高達1819億元，是北京銀行同期的近2倍。同期上海銀行的總市值為860.9億元，江蘇銀行的總市值為1040億元，從總市值上看，北京銀行的城商行一哥位置已經不保。

因上海銀行和江蘇銀行均未發布2022年財報，僅以2021年數據作為參考，2021年上海銀行總營收同比增長10.81%，歸母凈利潤同比增長5.54%，江蘇銀行營收增幅為22.58%，歸母凈利潤增幅為30.72%。均遠高于北京銀行的3.07%和3.58%。

再拉長時間軸看成長力，疫情爆發的2020年，北京銀行的營收增幅僅為1.85%，這一增速為北京銀行近10年來的最低。2012年-2021年，該行營收增速從34.2%下滑至3.07%，歸母凈利潤增速從30.49%下滑至3.45%，尤其自2016年起，營收增幅由2015年的19.53%暴跌至7.66%，而2014年的營收增幅同樣高達20.29%。

疫情爆發至今，北京銀行營收最高增幅為2021年的3.07，愈發表現出“跑不動”的狀態。而此消彼長的是，上海銀行、江蘇銀行以及寧波銀行均表現出高增長趨勢，這樣下去的話，北京或將很快讓出城商行一哥的寶座。

值得一提的是，江蘇銀行2021年總營收達637.71億元，2022年只需增長3.9%就能在營收規模上反超北京銀行。而江蘇銀行的最近三年營收增幅分別為22.58%、15.68%和27.68%，3.9%的營收增幅對江蘇銀行來說并不是難事。

而北京銀行安身立命的根基凈息差和凈利差上表現同樣不夠出色，2021年北京銀行利息凈收入513.97億元，較2020年減少0.4%，占營業收入比重為77.55%；凈息差1.83%，較2020年下滑0.09個百分點。

據財報顯示，2022年，北京銀行利息凈收入為514.58億元，同比僅增長0.12%，占總營收的占比77.6%。凈息差為1.76%，再次同比下降0.07個百分點。2019年和2020年北京銀行的凈息差為1.96%和1.93%，相比2019年北京銀行的凈息差下降了0.2個百分點。

對于生息資產日均規模萬億級的北京銀行來說，凈息差0.1個百分點的波動就會影響凈利息收入十億左右，北京銀行現在已經下降了0.2個百分點，且最近幾年一直呈下降趨勢。這也成為影響和制約北京銀行凈利潤增幅不如另外幾家銀行的一大關鍵。

員工增長8.8% 薪酬占比持續上升

財報顯示，2022年北京銀行的員工總數為17980人，相比2021年的16526人增長了8.8%。員工總數增幅在已發布財報的銀行中（截至4月12日），僅次于寧波銀行、興業銀行和招商銀行。而國有五大行中有3家為負增長，增幅最高的交通銀行也不過1.8%，另外一家員工正增長的為建設銀行，增幅僅為0.04%。

在人均產出方面，北京銀行做的不錯，人均營業收入達384.14萬元，高于五大行，也高于寧波銀行的225.9萬元。但值得注意的是北京銀行人均營業收入在2021年該數據為414.01萬元，同比下降了7.2%，而這不是人均營業收入的首次下滑，2020年北京銀行的人均營業收入為422.12萬元，2022年和2020年相比人均營業收入減少了38萬元。

和北京銀行人均營業收入“三連降”相反，寧波銀行人均營業收入雖然和北京銀行相比差距較大，但寧波銀行最近三年的人均營業收入分別為197.52萬元、217.77萬元和225.90萬元，同比分別增長了10.3%和4%，在人均營業收入方面，寧波銀行實現了“三連增”。

2022年北京銀行的人均薪酬為48.58萬元，相比2021年的47.66萬元增長了2%。增幅不算太大，但因員工總數增幅較大，在薪酬占總營收的占比方面由2021年的11.51%提升至12.65%，這一數據在2020年為10.61%。增幅較為明顯。

總體來看，北京銀行在2022年取得不錯的成績，霍學文的首次初考還算合格，但面對來勢洶洶的寧波銀行、上海銀行和江蘇銀行，北京銀行緩慢的增速或將很快被發展迅猛的競爭對手反超，霍學文通過初考，未來卻任重而道遠。

文丨BT財經 無忌

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