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大摩發布研究報告稱，予和黃醫藥（00013）“大市同步”評級，目標價26.7港元，指EGFRm+（表皮生長因子受體突變陽性）的競爭格局能見度低和近期股價優于大市。

報告中稱，雖然集團2022年產品銷售額同比增長63%，但ELUNATE銷售額增長放緩至31%，而SULANDA和ORPATHYS則分別增長178%和97%。ORPATHYS的銷量應該會受益于其被納入內地的醫保藥品目錄，但該藥品也降價38%以及今年首季市場普遍放緩后，能否實現銷售強勁增長仍有待觀察。

該行指出，根據公司發布的患者數量，SULANDA的隱含市場滲透率在2021-22年從6.5%提升至22.5%，預計未來增長將較為溫和（約3億美元），即與武田制藥涉資4億美元交易的75%預付款將在今年入賬，產品銷售額或會同比增長30%-40%，達到公司指引的中間水平。