評論員文章

福布斯全球最佳創投人榜單（Forbes Midas List）表彰那些出色的投資者，并且我們每年都會深入研究那些為風險投資帶來巨大回報、并幫助投資者們上榜或排名上升的被投資公司。

今年排名前十的公司中包括許多熟悉的名字，但只有一家新上榜者，但這樣的情況并不奇怪，因為IPO上市的窗口已被牢牢關閉，自去年以來幾乎沒有重新開放的跡象。

【資料圖】

不過，對風險投資家和創始人來說，這也不全是壞消息。盡管融資和籌資面臨挑戰、公開市場波動顯著以及最近的銀行業危機對風險投資行業產生了獨特的影響，但創業生態系統中仍有亮點。

值得注意的是，這份前十榜單上的許多被投資公司，如愛彼迎（Airbnb）和酷澎（Coupang），都是在全球經濟處于21世紀頭十年末的金融危機陣痛中成立的。字節跳動（ByteDance）、Coinbase、Snowflake和DoorDash等其他初創公司則是在2010年代初起步的，當時美國經濟正經歷著比目前低迷時期更高的失業率和更長時間的經濟停滯。此外還有成立于2022年的Palantir，當時風險投資家、科技行業以及整個市場正受到互聯網泡沫破裂的沖擊。

換句話說，風險投資家和他們支持的創始人是很有韌性的。通常情況下，最有前途、最持久的創業公司都是在充滿挑戰的危機時期以強大的地位出現的。

當你瀏覽今年的榜單時，你可以確信，有才華的企業家正在打造下一代頂級公司。我們期待看到哪些投資者會有先見之明地投資它們，哪些初創公司將在未來幾年成為新一代的科技新貴。

以下就是讓投資者進入2023年Midas榜單中發揮關鍵作用的前10家公司。

1. 字節跳動（ByteDance）

字節跳動在2022年躍升至第一名后，今年再次占據榜首。盡管拜登政府持續施壓，要求其分拆TikTok，加上最近美國國會對其首席執行官周受資（Shou Zi Chew）進行了質詢，但TikTok的影響力仍在不斷擴大。今年3月其宣稱僅在美國月活躍用戶就超過1.5億。

當所有的目光都集中在TikTok上，人們很容易忘記字節跳動正在打造一個令人印象深刻的應用組合，這些應用已經做好了充分利用短視頻熱潮的準備。今年4月，視頻照片編輯分享應用Lemon8在10天內下載量超過65萬次。字節跳動旗下的另一個視頻編輯工具CapCut在今年3月的每日下載量也超過了TikTok。

字節跳動在資本市場上的表現也相對較好。雖然在美國上市可能是不可能的（有報道稱，其首席財務官高準告訴員工，該公司目前還沒有上市的時間表），但該公司最近以2,200億美元的估值（低于2022年中期的3,000億美元）從阿布扎比的人工智能公司G42那里籌集了1億多美元。在一個很難拿到10位數投資、中美關系高度緊張的時代，字節跳動表明，它仍然可以在全球范圍內利用私人資本，避免重蹈許多上市或未上市的科技同行經歷過估值大幅下降的覆轍。

2023年Midas榜單上投資了該公司的創投人

沈南鵬｜紅杉中國｜#1

童士豪｜紀源資本｜#10

Scott Shleifer｜老虎全球｜#20

Marc Stad｜ Dragoneer投資集團｜#37

曹毅｜源碼資本｜#54

Anton Levy｜泛大西洋投資集團｜#71

2.愛彼迎（Airbnb）

字節跳動在去年取代了愛彼迎（Airbnb）成為榜單第一，但愛彼迎這家個人對個人的租賃平臺已經連續三年占據塑造Midas榜單的前兩家公司之一。從財報上看，該公司深受新冠疫情時期旅行放緩的影響，但現在它正在收獲疫情后旅行的反彈以及靈活遠程工作趨勢的回報。事實上，該公司在2022年底實現了有史以來最高的季度收入，并在GAAP（公認會計準則）基礎上實現了首個全盈利年。

可以說，進入2023年，Airbnb是從2010年代科技業的共享經濟熱潮中誕生的最成功的平臺。與優步（Uber）、DoorDash和其他許多公司不同，Airbnb 自2020年IPO以來，持有該公司股票的投資者們都獲得了非常可觀的回報。這一成功的一個關鍵因素是Airbnb堅持不懈地專注于改進產品。僅在2022年，該公司就對其核心服務進行了近100次升級，其中最引人注目的是總價顯示功能，它可以讓客人在公平的競爭環境下比較房屋租金，其中包括讓人討厭的清潔費。

2023年Midas榜單上投資了該公司的創投人

林君叡｜紅杉｜ #3

童士豪｜紀源資本｜#10

Reid Hoffmann｜格雷洛克｜#14

Rick Heitzmann｜FirstMark｜# 34

Peter Thiel｜創始人基金｜#36

Marc Stad｜Dragoneer投資集團｜#37

Saurabh Gupta | DST Global | #48

Jeff Jordan｜安德森霍洛維茨基金｜#57

Anton Levy｜泛大西洋投資集團｜#71

Matthew Witheiler｜威靈頓 | #82

Ashvin Bachireddy｜硅谷天使成長基金｜#87

Mary Meeker｜BOND｜#89

Topher Conway｜硅谷天使投資基金｜#94

3. Coinbase

加密貨幣市場的寒冬加上FTX、三箭資本以及其他大公司的倒閉并沒有讓Coinbase失去行業霸主的寶座，該公司仍然是2023年推動投資者上榜Midas榜單的主要動力。當Coinbase于2021年上市時，這家加密貨幣交易所的市值一度達到860億美元。而它的早期投資者，包括安德森霍洛維茨（Andreessen Horowitz）、巴特利風投（Battery Ventures）、老虎全球（Tiger Global）等頂級公司，都進行了利潤豐厚的退出。

2022年是加密貨幣市場明顯低迷的一年，但Coinbase平臺仍然新增了1,900多萬新用戶，并且它仍然是唯一一家能夠經受住美國公開市場審查的加密貨幣交易所。然而，鑒于最近的事態發展，監管方面的擔憂也在加劇：今年3月，Coinbase收到了美國證券交易委員會（SEC）的通知，該監管機構發現了Coinbase可能違反美國法律的行為，這一事件導致Coinbase股價下跌了12%。

2023年Midas榜單上投資了該公司的創投人

Micky Malka｜Ribbit Capital｜#2

陳嘉興｜Y Combinator｜#6

Fred Wilson｜Union Square Ventures｜#9

童士豪｜紀源資本｜#10

Scott Shleifer｜老虎全球｜#20

Chris Dixon｜安德森霍洛維茨｜#25

Barry Schuler｜DFJ Growth｜#32

Steve Jang| Kindred Ventures| #45

過以宏｜IDG資本｜#53

Koichiro Nakamura｜Sozo Ventures｜#55

Matthew Witheiler｜威靈頓｜#82

4. Snowflake

這是Snowflake連續第三次出現在前10名。事實證明，這個云數據平臺是甲骨文（Oracle）、微軟（Microsoft）和谷歌（Google）等大公司的強大競爭對手。它最近宣布與亞馬遜網絡服務（Amazon Web Services）深化合作，目前已經擁有6,000個共同客戶，并將繼續專注于針對特定行業產品的戰略。在今年的頭幾個月，Snowflake推出了專門針對制造業和電信數據云的工具。

盡管該公司截至2022年已經成立了10周年，但Snowflake仍繼續以增長和性能指標為榮，這對于處于早期增長階段的SaaS提供商來說將是令人印象深刻的。2022年全年，該公司的凈收入保留率為158%，產品收入同比增長54%。到2023年，公開市場投資者將期待該公司的董事長兼CEO弗蘭克·斯洛特曼（Frank Slotman）繼續讓公司保持這一增長速度，因為市場越來越需要從燒錢的SaaS平臺獲得盈利。

2023年Midas榜單上投資了該公司的創投人

Satish Dharmaraj｜紅點投資｜#15

Marc Stad｜Dragoneer投資集團｜#37

Carl Eschenbach｜紅杉｜#84

Pat Grady｜紅杉｜#91

5. 快手

抖音的競爭對手“快手”在今年的榜單中上升了一位，它在2022年首次上榜時排名第六。這款短視頻應用在中國市場大步前進。在上一份財報中，該公司的參與度和收入都超出了預期，日活躍用戶超過3.66億，收入增長了15.8%。作為對香港市場投資者的要求的回應，快手也大幅收窄了虧損。

2023年Midas榜單上投資了該公司的創投人

沈南鵬｜紅杉中國｜#1

張斐｜五源資本｜#35

林欣禾｜DCM｜#40

6. 酷澎（Coupang）

今年排名第六的是酷澎（Coupang），這是一家韓國的端到端電子商務和物流公司，以客戶服務和快速送貨時間而著稱。然而，就像它的美國同行尤其是亞馬遜(Amazon)一樣，該公司在過去一年里步履蹣跚。該公司的目前的市值約為2021年首個交易日收盤時600億美元的一半。盡管實現了季度盈利，但2022年該公司全年銷售額低于分析師的預期。

積極的一面是，該公司似乎決心走在技術的前沿。在OpenAI公開推出ChatGPT的兩周前，酷澎稱人工智能是“商業的未來”。最近幾個月，該公司做出了一項高達2.6億美元的投資，計劃在韓國新興的科技中心大邱市建立一個最先進的人工智能物流中心。

2023年Midas榜單上投資了該公司的創投人

David Frankel｜Founder Collective｜ #11

Ben Sun｜Primary｜#23

Neil Mehta｜Greenoaks Capital｜#49

Matthew Witheiler｜威靈頓｜#82

David Singer｜Maverick Ventures｜#86

7. Palantir

在Palantir于2021年跌出前十名之后，一系列利好消息推動了該公司的發展。今年迄今為止，該公司股價上漲了37%。該企業的數據平臺贏得了具有復雜敏感數據管理需求的公共和私營組織的信任，于3月與美國國務院簽訂了近1億美元的合同，并與美國國立衛生研究院（National Institutes of Health）合作創建了世界上最大的新冠健康數據集之一。

該公司還一頭扎進人工智能領域。首席執行官亞歷克斯·卡普（Alex Karp）聲稱自己是這一領域的權威專家，他最近宣布了Palantir針對商業和政府客戶開發人工智能平臺的計劃。卡普暗示，這款產品預計將于5月推出，它的應用范圍將比該公司目前眾所周知的國防和情報業務更加廣泛，包括航空、制造、能源、銀行、采礦、制藥和汽車工業。

2023年Midas榜單上投資了該公司的創投人

Scott Shleifer｜老虎全球｜#20

Peter Thiel｜創始人基金｜#36

Koichiro Nakamura｜Sozo Ventures｜#55

8. DoorDash

盡管快遞和即時商務市場已經從疫情時期的高點大幅下滑，但DoorDash在2021年的大規模IPO和持續的市場主導地位仍然讓它連續第三次進入前十榜單。由于在美國的市場份額的增長以及雜貨和其他非食品訂單的增加，該公司的股價在最新的財報發布后上漲了12%。

該公司首席執行官徐迅（Tony Xu）和他的管理團隊希望能利用該公司在餐廳以外的物流領域取得的成功。零售、雜貨店、便利店和酒類是該公司訂單總額中越來越重要的組成部分。該公司最近宣布了幾家新的零售合作伙伴，包括Lush化妝品、維多利亞的秘密（Victoria’s Secret）和Party City。今年早些時候，該公司還推出了一項名為Package Pickup的服務，通過這項服務，該平臺的送貨員可以為使用UPS、聯邦快遞（Fedex）和美國郵政（U.S. Postal Service）的消費者簡化退貨和發貨過程。

2023年Midas榜單上投資了該公司的創投人

林君叡｜紅杉｜#3

Pejman Nozad｜Pear VC｜#21

Saar Gur｜CRV｜#22

Mar Hershenson｜Pear VC｜#26

Keith Rabois｜創始人基金｜#33

Marc Stad｜Dragoneer投資集團｜#37

Rahul Mehta｜DST Global｜#88

9. 優步（Uber）

優步（Uber）也重返今年的前十榜單。軟銀是該公司最早的支持者之一，但該銀行于2022年夏天出售了其在優步的全部股份。優步也一直在尋求剝離自己的資產，以重新定位其核心業務，即叫車和送貨。在首席執行官達拉·科斯羅薩西（Dara Khosrowshahi）在2022年5月致員工的一封信中，他呼吁加強關注自由現金流，并在此基礎上實現盈利。他還表示該公司已經出售了其在中東的超級應用Careem和印度快遞公司Zomato的股份。這封信后被泄露給了CNBC。

進入2023年，優步的收入繼續保持增長。2022年，該平臺的總預訂量增長了19%，其移動業務在去年年底創下了最高季度業績記錄，并且它的息稅折舊攤銷前利潤指標（EBITDA）也達到了歷史新高。時間會證明，該公司能否完善其業務的單位經濟效益，并真正推動投資者和其CEO所期望的現金流。

2023年Midas榜單上投資了該公司的創投人

Marc Stad｜Dragoneer投資集團｜#37

Steve Jang｜Kindred Ventures｜#45

Anton Levy｜泛大西洋投資集團｜#71

Mary Meeker｜BOND｜#89

10. Roblox

游戲行業依然處在爆炸式增長中，而Roblox又處于核心地位。這家總部位于加州圣馬特奧的游戲平臺以搶劫游戲《Jailbreak》和角色扮演游戲《MeepCity》等作品而聞名，并不斷進軍新市場，推出獨特的游戲內置功能，包括Elton John和David Guetta等藝術家的現場音樂會。2021年，Roblox罕見地直接上市后，其股價在首日交易中飆升54%，市值一度超過410億美元。

自那以來，該公司的股價下跌了約40%。盡管該公司2022年的營收幾乎持平，但其日均活躍用戶和參與時間分別同比增長19%和18%，這表明該公司仍與目標客戶群體保持著密切聯系。

2023年Midas榜單上投資了該公司的創投人

Scott Shleifer｜老虎全球｜#20

David George｜安德森霍洛維茨｜#63