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傘形信托的交易特點有哪些?

第一，對于市場上的傘形信托產(chǎn)品，劣后級投資者主要針對大型自然人、機構(gòu)客戶和集團旗下的部分財務公司。

第二，一般情況下，信托產(chǎn)品的參與期限不能超過三年，其投資門檻通常為300萬元，但單個傘形信托的總規(guī)模現(xiàn)在可以提高到3000萬，有時甚至可以達到1億。

第三，傘形信托成立速度非常高效，可以多區(qū)，即證券子賬戶多，投資范圍靈活廣，杠桿高。

第四，信托公司主要通過信息技術和風險控制平臺管理傘形信托，并對其下的各個單獨子信托進行管理和監(jiān)督。傘形信托只需一張股東卡就可以服務多個客戶，客戶可以在其下屬營銷單位經(jīng)營。

與融資融券業(yè)務相比傘形信托具備什么優(yōu)勢?

一是傘形信托的設立過程十分便捷。由于傘形信托下設的各子信托無需單獨開戶，投資者實際加入傘形信托一般僅需要一到兩天。而融資融券業(yè)務因單一賬戶模式，開立賬戶往往需要耗時七天左右。

二是傘形信托所投資標的范圍大大超過融資融券業(yè)務。除主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板個股，傘形信托可以參與兩融賬戶無法觸碰的ST板塊，亦可以參與封閉式基金、債券等投資品種的交易。

三是傘形信托高杠桿率遠超融資融券。不同于融資融券普遍以1：1為杠桿率，市場中較為常見的傘形信托杠桿比率是1:2或1:3。與此同時，傘形信托的優(yōu)先級資金是銀行理財資金，劣后級一般則由普通投資者充當，配資成本在8.1%~8.2%之間，低于融資融券8.6%的平均水平。換而言之，通過傘形信托，劣后級投資者往往能以放大三倍的低成本銀行資金進行二級市場交易。