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夏普比率計算公式是什么?

夏普比率=(Rx_Rf)/StdDevRx

夏普比率(SharpeRatio)，又被稱為夏普指數(shù)---基金績效評價標準化指標。夏普比率在現(xiàn)代投資理論的研究表明，風險的大小在決定組合的表現(xiàn)上具有基礎(chǔ)性的作用。

風險調(diào)整后的收益率就是一個可以同時對收益與風險加以考慮的綜合指標，以期能夠排除風險因素對績效評估的不利影響。

夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經(jīng)典指標之一。

夏普比率有什么優(yōu)缺點?

優(yōu)點：

容易理解使用，計算簡單。

?夏普比率是一個相對指標，可用于比較不同的資產(chǎn)類別。比如，您不僅可以使用它來比較不同的股票，還可以使用夏普比率來比較公司債券與黃金投資。夏普比率越高，您的投資回報就越高。

缺點：

夏普比率用歷史數(shù)據(jù)預(yù)測未來，歷史不代表未來，準確性不高。

僅使用標準差可能難以量化風險。如果風險分布正態(tài)分布，則標準差可以正確量化投資風險。但是，如果風險分布不規(guī)則，則標準差可能會產(chǎn)生誤導(dǎo)。

夏普比率不區(qū)分上行波動和下行波動，往往上行波動有利于投資者。可能會誤導(dǎo)投資者做出錯誤的選擇。

夏普比率沒有剔除非系統(tǒng)風險的影響。投資組合多樣化可以完全消除非系統(tǒng)性風險，投資者將無法因承擔非系統(tǒng)性風險而獲得任何額外的回報。夏普比率使用標準差來計算風險，而不是β。