評(píng)論員文章

期貨為什么只能做波段交易?

因?yàn)槠谪洸ǘ谓灰椎膬?yōu)點(diǎn)在于有更多的操作機(jī)會(huì)。 因?yàn)橹箵p設(shè)的離現(xiàn)價(jià)比較近，所以絕對(duì)損失也而期貨波段交易的優(yōu)點(diǎn)在于有更多的操作機(jī)會(huì)，因?yàn)橹箵p設(shè)的離現(xiàn)價(jià)比較近，所以絕對(duì)損失也情，每天必須盯盤，同時(shí)交易成本較高，更重要的是對(duì)技術(shù)的判斷要求更精準(zhǔn)。 如果期貨交易系統(tǒng)是趨勢(shì)交易系統(tǒng)，這也意味著要放棄許多波段的利潤(rùn)。在下單之初就要想到價(jià)格會(huì)發(fā)生大幅的回撤。

期貨為什么風(fēng)險(xiǎn)大?

期貨交易風(fēng)險(xiǎn)大的主要原因是期貨是保證金交易系統(tǒng)。所謂保證金，是指期貨開倉時(shí)，不需要支付與合同價(jià)值相同的資金，而是按一定比例支付資金。這個(gè)比例叫保證金比例，如下:

例如，a期貨的第一手價(jià)值為10萬元，但保證金比例為5%，因此只需5000元就可以開倉。這將導(dǎo)致一個(gè)問題。當(dāng)合同價(jià)值波動(dòng)超過開倉資金時(shí)，交易所將迫使投資者平倉。合同價(jià)值波動(dòng)的范圍恰好是存款比例。

因此，期貨的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股票。目前，中國(guó)大多數(shù)期貨產(chǎn)品的最低保證金為4%和5%，這意味著一旦市場(chǎng)不利，價(jià)格波動(dòng)為4%和5%，投資者將損失所有開倉資金。