評論員文章

今日早盤，A股繼續弱勢調整，上證指數開盤低開并跌破3200點，深證成指、上證50等重要股指紛紛創出年內新低。

盤面上，通信設備、綠色電力、特高壓、HJT電池等板塊漲幅居前，傳媒娛樂、互聯網、旅游、造紙等板塊跌幅居前。北上資金凈流出56.41億元。

數據需求大爆發

(相關資料圖)

通信設備股早盤逆勢走強，板塊指數放量高開，盤中一度大漲近5%，銀河電子盤中亦直線拉漲停，天孚通信觸及20%漲停；細分光通信、5G概念等板塊也紛紛表現活躍，金百澤20%一字漲停，杭電股份等漲?；驖q超10%。

工信部最新消息，1－4月份，信息通信行業整體運行平穩。電信業務收入實現穩步提升，電信業務總量保持較快增長；5G、千兆光網、物聯網等新型基礎設施建設加快推進，網絡連接用戶規模不斷擴大；云計算等新興業務拉動作用明顯，移動互聯網接入流量較快增長，行業發展新動能持續增強。

其中，千兆光纖寬帶網絡覆蓋和服務能力持續提升。截至4月末，全國互聯網寬帶接入端口數量達10.95億個，比上年末凈增2437萬個。其中，光纖接入（FTTH/O）端口達到10.52億個，比上年末凈增2654萬個，占互聯網寬帶接入端口的96%，占比較上年末提高0.3個百分點。截至4月末，具備千兆網絡服務能力的10GPON端口數達1880萬個，比上年末凈增357萬個。

隨著人工智能熱潮的推進，未來算力和數據需求將迎來爆發式的增長。根據中國信通院《中國算力發展指數白皮書》預計，2025年全球算力規模將達到3300EFlops，年復合增長高達52.2%。

需求的大爆發，傳統技術難以支撐高算力背景下數據中心的可持續發展，因此更為先進的光通信技術近年蓬勃發展。

光模塊作為光纖通信的核心器件，是光纖通信過程中進行光電信號轉換的核心元器件。Lightcounting預測，全球光模塊的市場規模在未來5年復合年均增長率為11%，2027年將突破200億美元，另外，高算力、低功耗是未來市場的重要發展方向。

德邦證券認為，國內多款大型語言模型發布，有望持續利好國內光通信產業鏈。國內光通信產業鏈特別是光模塊、光芯片產業或將持續處于高景氣度通道，具備800G光模塊出海能力或高速率光芯片開發能力的企業或將持續受益。

新能源全線走強

新能源概念早間全線走強，TOPCon電池（隧穿氧化鈍化電池）板塊一度逆勢大漲近3%，創2個多月來新高，帝科股份20%漲停，鈞達股份等漲停或漲超10%；綠色電力、特高壓、光伏、儲能等板塊亦逆勢走高，耀皮玻璃、桂東電力、鈞達股份等批量漲停。漲幅前10位的ETF均與新能源相關。

隨著經濟復蘇深入，疊加夏季用電高峰，電力需求大幅增長。中電聯日前發布報告，1—4月全社會用電量同比增長，全國26個省份全社會用電量實現正增長，預計二季度電力消費增速將明顯回升，拉動上半年全社會用電量同比增長6%左右。

另外，國家能源局近期發布數據顯示，截至今年4月底，光伏發電裝機容量累計約4.4億千瓦，同比增長36.6%。自去年8月份起，光伏累計裝機連續超過風電和水電，成為我國第二大電源。

財報顯示，81家光伏上市公司2023年一季度的總營收為3329.98億元，同比增幅接近43%；凈利潤合計為411.98億元，同比增幅高達70%。

機構一季度也紛紛大幅加倉新能源及傳統能源企業轉型效益明顯的上市公司。根據Wind數據統計，華能國際、長江電力、涪陵電力、國電電力等多家公司一季度獲公募基金增持超1000萬股，京能電力、華潤電力等不少公司獲公募基金加倉超百萬股。

招商證券預測，到2035年，中國火電（包括煤電、氣電）發電量占比將下降至3成，到2050年，火電發電量占比預計下降到不到1成，而此時綠電（光、風、水、核）的發電量占比將達到近85%。可見，隨著“雙碳”戰略逐步推進，中國能源結構將發生深刻變化，綠色電力存在巨大的發展空間。

責編：彭勃

校對：王蔚